Regulamin wyboru projektów w Europpa Sp. z o.o.

  1. POSTANOWIENIA OGÓLNE

§ 1. Zakres normowania

  1. Niniejszy Regulamin określa procedury, metodyki wewnętrzne oraz kryteria stosowane w celu wyboru Projektów dopuszczonych do pozyskiwania finansowania za pośrednictwem Platformy.
  2. Regulamin został opracowany i wdrożony na podstawie art. 19 Rozporządzenia Parlamentu Europejskiego i Rady (UE) 2020/1503 z dnia 7 października 2020 r. w sprawie europejskich dostawców usług finansowania społecznościowego dla przedsięwzięć gospodarczych oraz zmieniające rozporządzenie (UE) 2017/1129 i dyrektywę (UE) 2019/1937 (Dz. U. z 20.10.2020 r. L. 347/1),

§ 2. Definicje

Ilekroć w niniejszym Regulaminie jest mowa o:

  1. EUROPPA – oznacza EUROPPA sp. z o.o. z siedzibą w Gdyni, adres: ul. Hryniewickiego 6b/105 , 81-340 Gdynia, wpisanej do rejestru przedsiębiorców Krajowego Rejestru Sądowego prowadzonego przez Sąd Rejonowy Gdańsk – Północ w Gdańsku, VIII Wydział Gospodarczy Krajowego Rejestru Sądowego, pod nr KRS: 0001004188, REGON: 523756405, NIP: 5862386767
  2. dyrektywie 2015/849 - oznacza dyrektywę Parlamentu Europejskiego i Rady (UE) 2015/849 z dnia 20 maja 2015 r. w sprawie zapobiegania wykorzystywaniu systemu finansowego do prania pieniędzy lub finansowania terroryzmu, zmieniająca rozporządzenie Parlamentu Europejskiego i Rady (UE) nr 648/2012 i uchylająca dyrektywę Parlamentu Europejskiego i Rady 2005/60/WE oraz dyrektywę Komisji 2006/70/WE;
  3. Komitecie – oznacza to Komitet Wyboru Projektów;
  4. Regulaminie – oznacza to niniejszy Regulamin;
  5. Pracowniku – oznacza osobę zatrudnioną w EUROPPA na podstawie umowy o pracę oraz każdą inną osobę fizyczną, która w sposób ciągły świadczy usługi pozostające do dyspozycji i pod kontrolą EUROPPA w tym osoba pozostająca z EUROPPA w stosunku zlecenia lub innym stosunku cywilnoprawnym o podobnym charakterze.
  6. Platformie – oznacza platformę prowadzoną na stronie <www.europpa.com>
  7. Projekcie – oznacza działalność gospodarczą, dla której Właściciel Projektu ubiega się o finansowanie za pośrednictwem oferty finansowania społecznościowego na Platformie
  8. Właścicielu Projektu - oznacza osobę fizyczną lub prawną, która ubiega się o finansowanie Projektu za pośrednictwem Platformy;
  9. Zarządzie- oznacza zarząd EUROPPA;
  10. Regulamin zarządzania konfliktami interesów – Regulamin zarządzania konfliktami interesów w EUROPPA sp. z o.o.

§ 3. ETAPY WYBORU PROJEKTÓW

Procedura wyboru Projektów dopuszczonych do pozyskiwania finansowania za pośrednictwem Platformy składa się z dwóch etapów:

- Wstępnej Oceny Projektów - dokonywanej przez Specjalistę ds. finansowania, oraz
- Właściwej Oceny Projektów - dokonywanej przez Komitet.

§ 4. Kryteria Wyboru Projektów

  1. Minimalnym kryterium, jakie winien spełnić Projekt, aby zostać dopuszczonym do pozyskiwania finansowania za pośrednictwem Platformy jest kwota oczekiwanej inwestycji w Projekt - nie mniejsza niż 100.000 zł. Projekt, który nie spełnia tego kryterium, zostanie odrzucony (nie zostanie dopuszczony do pozyskiwania finansowania za pośrednictwem Platformy).
  2. Podejmując decyzję w przedmiocie dopuszczenia Projektu bierze się pod uwagę w szczególności następujące kryteria:
    a) spełnianie przez Właściciela Projektu wymogów dotyczących tzw. wiarygodności (reputacji), określonych w § 10 ust. 1 niniejszego Regulaminu;
    b) brak okoliczności mogących świadczyć o występowaniu konfliktów interesów;
    c) proponowane zabezpieczenia przez Właściciela Projektu. W przypadku zabezpieczenia w postaci hipoteki na nieruchomości dopuszczalne jest maksymalne LTV 80%;
    d) zgodność Projektu z przyjętym przez EUROPPA modelem biznesowym;
    e) zamierzone do osiągnięcia cele Projektu;
    f) zapotrzebowanie rynkowe dla Projektu;
    g) prognozowaną przychodowość z wyboru Projektu;
    h) okoliczności istotne i charakterystyczne dla danego Projektu, takie jak proponowany koszt finansowania i czas rozliczenia pożyczki;
    i) wykonalność Projektu, w tym kompetencje, zasoby kadrowe oraz warunki organizacyjno-techniczne Właściciela Projektu;
    j) innowacyjność Projektu;
    k) model biznesowy i strategia biznesowa Właściciela Projektu;
    l) wyniki i kondycja finansowe właściciela Projektu,
    m) stan zaległości w Urzędzie Skarbowym lub ZUS;
    n) historia kredytowa Właściciela Projektu;
    o) pozycja rynkowa, rozpoznawalność oraz faza rozwoju przedsiębiorstwa Właściciela Projektu;
    p) zaangażowanie kapitałowe innych podmiotów (w tym funduszy venture capital oraz inwestorów prywatnych);
    q) wpływ wyboru Projektu na poziom ryzyk zidentyfikowanych przez EUROPPA;
    r) bezpieczeństwo prawne Projektu;
    s) ryzyka branżowe, geograficzne;
    t) informacje o Właścicielu Projektu pozyskane z BIK i KRD;
    u) inne okoliczności istotne i charakterystyczne dla danego Projektu;
  3. Ponadto wystąpienie choćby jednej z poniższych przesłanek skutkuje odrzuceniem Projektu:
    a) nieprzedstawienie przez Właściciela Projektu dokumentacji i informacji wymaganych przez niniejszy Regulamin (§ 9 ust. 3-4);
    b) brak możliwości przeprowadzenia weryfikacji zdolności kredytowej Właściciela Projektu;
    c) brak zdolności kredytowej Właściciela Projektu; zachodzi podejrzenie, że Właściciel Projektu nie będzie w stanie regulować terminowo zobowiązań względem Inwestorów;
    d) niewypłacalność;
    e) brak możliwości przeprowadzenia weryfikacji tożsamości Właściciela Projektu (lub osób uprawnionych do reprezentacji Właściciela Projektu);
    f) konflikt interesów;
    g) negatywna ocena wiarygodności Właściciela Projektu (tj. brak wykazania, że każdy z członków organu zarządzającego Właściciela Projektu lub osoba fizyczna będąca Właścicielem Projektu:
    1. nie była karana za naruszenia krajowych przepisów prawa handlowego, prawa dotyczącego niewypłacalności, prawa dotyczącego usług finansowych, prawa dotyczącego przeciwdziałania praniu pieniędzy, prawa dotyczącego zwalczania nadużyć finansowych lub wymogów z zakresu odpowiedzialności zawodowej;
    2. nie ma miejsca zamieszkania jurysdykcji niechętnej współpracy, uznanej za taką zgodnie z odpowiednią polityką Unii lub w państwie trzecim wysokiego ryzyka zgodnie z art. 9 ust. 2 dyrektywy (UE) 2015/849 ani powiązań z jurysdykcją niechętną współpracy, uznaną za taką zgodnie z odpowiednią polityką Unii lub w państwie trzecim wysokiego ryzyka zgodnie z art. 9 ust. 2 dyrektywy (UE) 2015/849);
      h) uzyskanie wiedzy, że względem Właściciela Projektu lub członków organu zarządzającego Właściciela Projektu toczą się postępowania karne, egzekucyjne, upadłościowe, restrukturyzacyjne; 
      i) Właściciel Projektu/ członkowie jego organu zarządzającego wymienieni są na liście sankcyjnej GIIF; 
      j) Właściciel Projektu/ członkowie jego organu zarządzającego wymienieni są na liście ostrzeżeń publicznych KNF; 
      k) Właściciel Projektu/ członkowie jego organu zarządzającego wymienieni są na liście ostrzeżeń konsumenckich Prezesa UOKiK; 
      l) zachodzi podejrzenie, że środki uzyskane przez Właściciela Projektu za pośrednictwem Platformy będą służyły finansowaniu nielegalnej działalności.
  4. ZASADY DZIAŁALNOŚCI KOMITETU

§ 5. Komitet

  1. W skład Komitetu wchodzą: Prezes Zarządu lub Członek Zarządu wyznaczony przez Prezesa, Dyrektor Finansowy oraz Specjalista ds. finansowania. Posiedzeniom Komitetu przewodniczy Prezes Zarządu lub Członek Zarządu.

§ 6. Zadania Komitetu

  1. Komitet w szczególności:
  2. dokonuje Właściwej oceny Projektu i podejmuje Decyzje w przedmiocie dopuszczenia Projektu do pozyskiwania finansowania za pośrednictwem Platformy albo jego odrzucenia;
  3. zapoznaje się ze Wstępną oceną Projektu i zgromadzonymi dokumentami;
  4. w razie ujawnienia braków w dokumentacji lub informacji, czy też ujawnienia wątpliwości o charakterze merytorycznym zleca wyznaczonemu pracownikowi kontakt z właścicielem Projektu w celu uzyskania dodatkowych informacji zakreślając termin na uzupełnienie tych danym pod rygorem odrzucenia Projektu;
  5. ma prawo zlecania dodatkowych analiz podmiotom zewnętrznym.

§ 7. Posiedzenia Komitetu

  1. Komitet wykonuje swoje obowiązki i uprawnienia na posiedzeniach, z których sporządzane są notatki podpisywane przez Członków Komitetu.
  2. Posiedzenie Komitetu zwołuje się ad hoc.
  3. Posiedzeniem Komitetu kieruje Prezes Zarządu, a w razie jego nieobecności inny Członek Zarządu.
  4. Powiadomienie o posiedzeniu Komitetu następuje za pośrednictwem poczty elektronicznej bądź telefonicznie.
  5. Komitet podejmuje na swoich posiedzeniach Decyzje w sprawach dotyczących poszczególnych Projektów.
  6. Głosowanie na posiedzeniach Komitetu jest jawne.
  7. Posiedzenia Komitetu mogą odbywać się również za pośrednictwem telekonferencji lub wideokonferencji.
  8. Komitet archiwizuje wszelkie źródła, będące podstawą procesów podejmowania decyzji co do wyboru Projektów.

§ 8. Decyzje Komitetu

  1. Komitet podejmuje Decyzje jednogłośnie.
  2. Do ważności Decyzji Komitetu wymagana jest obecność co najmniej dwóch Członków Komitetu w tym zawsze Członka Zarządu.
  3. WSTĘPNA OCENA PROJEKTÓW

§ 9. Wstępna ocena Projektów

  1. Pierwszym etapem wyboru Projektów jest Wstępna ocena Projektu dokonywana przez Specjalistę ds. finansowania. Wskazanie Europpa w dalszej części tytułu jako oceniającego oznacza Specjalistę ds. finansowania.
  2. Specjalista ds. finansowania:
    a) gromadzi wymagane dokumenty i informacje o Projekcie i Właścicielu Projektu;
    b). analizuje Projekt, dokumenty, informacje;
    c). dokonuje wstępnej oceny Projektu zawierającą rekomendację za przyjęciem albo odrzuceniem Projektu i przekazuje ją wraz z dokumentami Komitetowi.
  3. Właściciel Projektu zobowiązany jest przedłożyć EUROPPA następujące informacje i dokumenty:
    a) wypełniony wniosek (zawierający między innymi dane o Właścicielu Projektu i jego historii, kwocie oczekiwanego finansowania, czasu jaki jest potrzebny na spłatę, przewidywanego kosztu z tytułu pozyskanego finansowania, wskazanie kwoty wypracowanego zysku, wskazanie kwot zobowiązań, wskazanie majątku przedsiębiorstwa i przewidywanych zabezpieczeń);
    b) wykazujące realny i wiarygodny cel dla pozyskiwanego finansowanie związany z rozwojem jego przedsiębiorstwa;
    c) oczekiwane dochody i przepływy pieniężne wygenerowane przez Projekt;
    d) biznes plan;
    e) dokumenty założycielskie (rejestracyjne, statut, umowa);
    f) dokumenty finansowe Właściciela Projektu - za 3 (trzy) ostatnie lata obrotowe oraz za okres bieżący do momentu złożenia Projektu (z uwzględnieniem formy prowadzonej działalności) w szczególności: bilans, rachunek zysków i strat/wydruk z księgi przychodów i rozchodów, deklaracje CIT i PIT. W przypadku rozpoczętych działalności warunkiem przyjęcia dokumentów jest prowadzenie działalności przez okres co najmniej trzech miesięcy;
    g) wykazujące istniejące pożyczki i inne zobowiązania, ich wysokość, wysokość stopy procentowej, okres zapadalności, harmonogram spłat,
    h) wykazujące stan zobowiązań wobec ZUS i US;
    i) wycenę przedmiotu przewidzianego do zabezpieczenia pożyczki, o ile zażąda tego Europpa;
    j) w przypadku zabezpieczeń rzeczowych – najnowszą dostępną wartość rynkową;
    k) ubezpieczenie nieruchomości od ognia i innych zdarzeń losowych;
    l) aktualną informację z Krajowego Rejestru Karnego wydaną nie później niż 1 miesiąc przed dniem dokonania oceny, a w przypadku osób, które w okresie 3 lat poprzedzających ten dzień miały miejsce zamieszkania poza Rzeczpospolitą Polską – także odpowiednim dokumentem wydanym przez właściwe organy państw, w których osoby te miały miejsce zamieszkania lub stosownym oświadczeniem w razie braku takiego dokumentu;
    m) oświadczenie, którego wzór stanowi załącznik nr 1 do niniejszego Regulaminu;
    n) oświadczenie Właściciela Projektu o braku konfliktu interesów;
    o) oświadczenie Właściciela Projektu o Beneficjencie Rzeczywistym podmiotu ubiegającego się o dopuszczenie Projektu do pozyskiwania finansowania za pośrednictwem Platformy;
    p) oświadczenie Właściciela Projektu, że względem Właściciela Projektu lub członków organu zarządzającego Właściciela Projektu nie toczą się postępowania karne, egzekucyjne, upadłościowe, restrukturyzacyjne oraz nie istnieje ryzyko ich wystąpienia;
    q) oświadczenie Właściciela Projektu, że Właściciel Projektu/ członkowie jego organu zarządzającego nie są wymienieni na liście sankcyjnej GIIF;
    r) oświadczenie Właściciela Projektu, że Właściciel Projektu/ członkowie jego organu zarządzającego nie są wymienieni na liście ostrzeżeń publicznych KNF;
    s) oświadczenie Właściciela Projektu, że Właściciel Projektu/ członkowie jego organu zarządzającego nie są wymienieni na liście ostrzeżeń konsumenckich Prezesa UOKiK;
    t) dowód osobisty, do okazania.
  4. Europpa uprawniona jest do żądania od Właściciela Projektu dodatkowych dokumentów i informacji, w oznaczonym przez siebie zakresie i terminach, zwłaszcza w przypadku powzięcia jakichkolwiek wątpliwości dot. zupełności, rzetelności lub spójności dotychczas przekazanych informacji.
  5. Nieprzedstawienie przez Właściciela Projektu dokumentów i informacji, o których mowa powyżej skutkuje odrzuceniem Projektu.
  6. Europpa dokonuje weryfikacji tożsamości Właściciela Projektu (tj. stwierdzenie zgodności uzyskanych informacji dotyczących danych osobowych osoby fizycznej Właściciela Projektu albo osoby/osób uprawnionych do reprezentacji właściciela Projektu z przedstawioną dokumentacją). Weryfikacja tożsamości polega na
    a) w przypadku właścicieli Projektów będących osobami fizycznymi: potwierdzeniu ustalonych danych identyfikacyjnych z danymi wynikającymi z dokumentu stwierdzającego tożsamość osoby fizycznej tj. dowodu osobistego lub paszportu (fizyczne okazanie dokumentu);
    b) w przypadku właścicieli Projektów będących osobami prawnymi lub jednostkami organizacyjnymi nieposiadającymi osobowości prawnej: potwierdzeniu ustalonych danych identyfikacyjnych z danymi wynikającymi z właściwego rejestru (w szczególności Krajowego Rejestru Sądowego) oraz potwierdzeniu ustalonych danych identyfikacyjnych z danymi wynikającymi z dokumentu stwierdzającego tożsamość osób uprawnionych do reprezentowania właściciela Projektu tj. dowodu osobistego lub paszportu (fizyczne okazanie dokumentu);
  7. Weryfikacja tożsamości odbywa się każdorazowo przy fizycznej obecności Właściciela Projektu (osób upoważnionych do reprezentowania Właściciela Projektu).
  8. Brak możliwości weryfikacji tożsamości Właściciela Projektu (lub osób uprawnionych do reprezentacji Właściciela Projektu) lub jego negatywna weryfikacja skutkuje odrzuceniem Projektu.

§ 10. Ocena Wiarygodności Właściciela Projektu

  1. Europpa ocenia, czy każdy z członków organu zarządzającego Właściciela Projektu lub osoba fizyczna oraz osoba fizyczna prowadząca działalność gospodarczą będąca Właścicielem Projektu:
    a) nie była karana za naruszenia krajowych przepisów prawa handlowego, prawa dotyczącego niewypłacalności, prawa dotyczącego usług finansowych, prawa dotyczącego przeciwdziałania praniu pieniędzy, prawa dotyczącego zwalczania nadużyć finansowych lub wymogów z zakresu odpowiedzialności zawodowej;
    b) nie ma siedziby lub miejsca zamieszkania jurysdykcji niechętnej współpracy, uznanej za taką zgodnie z odpowiednią polityką Unii lub w państwie trzecim wysokiego ryzyka zgodnie z art. 9 ust. 2 dyrektywy (UE) 2015/849 ani powiązań z jurysdykcją niechętną współpracy, uznaną za taką zgodnie z odpowiednią polityką Unii lub w państwie trzecim wysokiego ryzyka zgodnie z art. 9 ust. 2 dyrektywy (UE) 2015/849.
    (Ocena Wiarygodności Właścicieli Projektów).
  2. W celu weryfikacji, czy członek organu zarządzającego Właściciela Projektu lub osoba fizyczna będąca Właścicielem Projektu spełnia wymóg określony w § 10 ust. 1 lit. a Regulaminu Specjalista ds. finansowania gromadzi i weryfikuje z aktualną informację z Krajowego Rejestru Karnego wydaną nie później niż 1 miesiąc przed dniem dokonania oceny, a w przypadku osób, które w okresie 3 lat poprzedzających ten dzień miały miejsce zamieszkania poza Rzeczpospolitą Polską – także odpowiednim dokumentem wydanym przez właściwe organy państw, w których osoby te miały miejsce zamieszkania lub stosownym oświadczeniem w razie braku takiego dokumentu.
  3. W celu weryfikacji, czy członek organu zarządzającego Właściciela Projektu lub osoba fizyczna będąca Właścicielem Projektu spełnia wymóg określony w § 10 ust. 1 lit. b Regulaminu Specjalista ds. finansowania gromadzi i weryfikuje odpis z właściwego rejestru handlowego spółki Właściciela Projektu oraz oświadczenie, którego wzór stanowi załącznik nr 1 do niniejszego Regulaminu.
  4. Niezależnie od dokumentów wskazanych w § 10 ust. 2-3 Regulaminu, Europpa w celu dokonania oceny, czy każdy z członków organu zarządzającego Właściciela Projektu lub osoby fizycznej będącej Właścicielem Projektu spełnia wymogi wskazane w § 10 ust. 1, bierze pod uwagę również inne publicznie dostępne informacje na temat Właściciela Projektu oraz członków organu zarządzającego Właściciela Projektu lub osoby fizycznej będącej Właścicielem Projektu.
  5. W przypadku gdy Właściciel Projektu jest:
    a) osobą fizyczną: Specjalista ds. finansowania gromadzi i weryfikuje oświadczenia i dokumenty dotyczące Właściciela Projektu;
    b) osobą prawną lub jednostką organizacyjną nieposiadającą osobowości prawnej: Specjalista ds. finansowania gromadzi i weryfikuje oświadczenia i dokumenty dotyczące (i) Właściciela Projektu (składane zgodnie z zasadami reprezentacji przez osoby uprawnione do reprezentacji Właściciela Projektu), jak również (ii) oświadczenia i dokumenty dotyczące każdego z członków organu zarządzającego Właściciela Projektu.
  6. W przypadku ustalenia, że którykolwiek z członków organu zarządzającego Właściciela Projektu lub osoby fizycznej będącej Właścicielem Projektu nie spełnia wymogów wskazanych w § 10 ust. 1, Projekt podlega odrzuceniu.

§ 11. Konflikt interesów

  1. Przed podjęciem decyzji w przedmiocie dopuszczenia Projektu do pozyskiwania finansowania za pośrednictwem Platformy ocenia się, czy Właściciel Projektu nie jest Osobą Zaangażowaną lub Osobą Powiązaną zgodnie z Regulaminem zarządzania konfliktami interesów.
  2. W przypadku ustalenia, że z Właściciel Projektu jest Osobą Zaangażowaną lub Osobą Powiązaną, Projekt podlega odrzuceniu.
  3. W przypadku, gdy Właścicielem Projektu miałby być wspólnik Europpa posiadający więcej niż 20% kapitału zakładowego lub praw głosu, kadra kierownicza lub pracownicy Wnioskodawcy, osoby powiązane stosunkiem kontroli, projekt podlega odrzuceniu
  4. Przed podjęciem decyzji w przedmiocie dopuszczenia Projektu do pozyskiwania finansowania za pośrednictwem Platformy ocenia się, czy w odniesieniu do Właściciela Projektu zachodzą inne okoliczności mogące świadczyć o występowaniu konfliktów interesów, zgodnie z Regulaminem zarządzania konfliktami interesów.
  5. W przypadku ustalenia, że zachodzą inne okoliczności mogące świadczyć o występowaniu konfliktów interesów, projekt podlega odrzuceniu.

§12. Ocena ryzyka kredytowego i wypłacalności Właścicieli Projektów

  1. Europpa dokonuje oceny ryzyka kredytowego związanego z Projektem lub Właścicielem Projektu (w tym w odniesieniu do sytuacji finansowej, modelu biznesowego i strategii biznesowej) i ocenia obecną i przyszłą zdolność Właściciela Projektu do wypełniania zobowiązań finansowych określonych w umowie pożyczki, uwzględniając wszystkie następujące czynniki i informacje:
    a) opis Projektu opartego na finansowaniu społecznościowym strukturę własnościową Właściciela Projektu;
    b) cel pożyczki;
    c) biznes plan będący podstawą Projektu opartego na finansowaniu społecznościowym;
    d) dostępność zabezpieczenia lub innych gwarancji;
    e) dochody i przepływy pieniężne wygenerowane przez Projekt oparty na finansowaniu społecznościowym w ciągu ostatnich 2 lat, o ile takie informacje są dostępne;
    f) oczekiwane dochody i przepływy pieniężne wygenerowane przez Projekt oparty na finansowaniu społecznościowym w różnych scenariuszach;
    g) bieżącą i prognozowaną sytuację finansową Właściciela Projektu, w tym wszelkie inne istniejące pożyczki i zobowiązania, przy czym przy ocenie tych innych pożyczek i zobowiązań uwzględnia się:
    1. kwotę tych innych pożyczek lub zobowiązań;
    2. walutę, w której zaciągnięto te inne pożyczki lub zobowiązania;
    3. okres zapadalności tych innych pożyczek lub zobowiązań;
    4. harmonogram spłat tych innych pożyczek lub zobowiązań;
    5. wysokość stopy procentowej lub innych świadczeniach przewidzianych w umowach dotyczących tych innych pożyczek lub zobowiązań.
      h) znajomość sektora działalności związanego z Projektem opartym na finansowaniu społecznościowym przez Właściciela Projektu oraz jego doświadczenie z podobnymi Projektami;
      i) wykonalność i równoważność biznesplanu związanego z Projektem opartym na finansowaniu społecznościowym;
      j) analizę mocnych i słabych stron Projektu opartego na finansowaniu społecznościowym;
      k) poziom konkurencji w sektorze działalności, w którym realizowany jest Projekt oparty na finansowaniu społecznościowym;
      l) rodzaj klientów i ich rozmieszczenie geograficzne;
  2. Przeprowadzając ocenę, o której mowa powyżej, Europpa uwzględnia odpowiednie wskaźniki finansowe, wskaźniki dotyczące konkretnej klasy aktywów lub wskaźniki dotyczące typu produktu za ostatnie 3 lata obrotowe, o ile są one dostępne, zgodnie z polityką oceny ryzyka kredytowego Wskaźniki te oblicza się zgodnie z międzynarodowymi standardami sprawozdawczości finansowej (MSSF) lub lokalnymi ogólnie przyjętymi zasadami rachunkowości (GAAP), jak przewidziano w polityce oceny ryzyka kredytowego. Wskaźniki finansowe, o których mowa powyżej, będą ustalane indywidualnie wobec każdego Właściciela Projektu lub Projektu, według specjalistycznej wiedzy Europpa.
  3. Wskaźniki finansowe, które Europpa bierze pod uwagę mogą obejmować m.in.:
    1. Wskaźniki rentowności:
      1. Roczny dochód netto
      2. EBITDA
      3. Stopa zwrotu z kapitału własnego (RoE) – RoE = (EBIT-podatki-wypłacone odsetki)/(średni poziom kapitału własnego)
      4. Stopa zwrotu z aktywów (RoA) – RoA = (EBIT-podatek)/(średnia wartość aktywów ogółem)
      5. Marża zysku netto (NPM) – NPM = (EBIT-podatek)/(średnia wartość aktywów ogółem)
      6. Wskaźnik rotacji aktywów (STA) – STA = sprzedaż/(średnia wartość aktywów ogółem)
    2. Wskaźniki dźwigni finansowej i zadłużenia:
      1. Stosunek kapitału obcego do kapitału własnego (DER) – DER = (zadłużenie + wartość leasingów)/kapitał własny
      2. Wskaźnik zadłużenia (DR) – DR = (zadłużenie ogółem)/(aktywa ogółem)
      3. Rentowność zadłużenia (DY) – DY = EBITDA/kwota pożyczki
      4. Wskaźnik wysokości kredytu do kosztów (LC) – LC=(kwota pożyczki)/(koszt budowy)
      5. Wskaźnik wysokości kredytu do wartości zabezpieczenia (LV) – LV = (kwota pożyczki)/(wartość nieruchomości)
    3. Wskaźniki dotyczące płynności:
      1. Wskaźnik zdolności spłaty odsetek (ICR) – ICR = EBIT/wydatki z tytułu odsetek
      2. Wskaźnik zdolności spłaty kosztów obsługi zadłużenia (DSCR) – DSCR = EBITDA/(kwota główna+kwota odsetek)
      3. Stosunek przepływów pieniężnych do zadłużenia (CFD) – CFD = (przepływy środków pieniężnych) /zadłużenie
      4. Wskaźnik płynności gotówkowej (CR) – CR = (środki pieniężne+łatwo zbywalne papiery wartościowe)/(zobowiązania bieżące) e) Stosunek kapitału obrotowego netto do aktywów ogółem (NWCTA) – NWCTA = (aktywa bieżące (środki pieniężne, krótkoterminowe papiery wartościowe, należności, zapasy, inne aktywa bieżące))/aktywa
    4. Wskaźniki kapitałowe:
      1. Stopa kapitalizacji (CR) – CR = (dochód operacyjny netto)/kapitał
      2. Rentowność zysku (PY) – PY = (dochód netto)/kapitał

– o ile są dostępne i znajdują uzasadnienie merytoryczne w dokonywanej ocenie Właściciela Projektu.

  1. Europpa dokonuje oceny wypłacalności Właściciela Projektu. W ramach podjętych działań Europpa w oparciu o złożone dokumenty źródłowe dokonuje analizy i oceny dotychczasowej kondycji finansowej i możliwości wywiązania się z zaciągniętych zobowiązań.
  2. Przy ocenie wypłacalności bierze się pod uwagę m.in. zabezpieczenie pożyczki, istniejące rezerwy finansowe oraz aktywa trwałe inne niż przedmiot zabezpieczenia, informacje o posiadanej kwocie na rachunku bieżącym, istniejących wierzytelnościach, prognozach finansowych powiązanych z celem finansowania.
  3. Brak możliwości przeprowadzenia weryfikacji zdolności kredytowej lub wypłacalności Właściciela Projektu, jak też brak zdolności kredytowej lub niewypłacalność Właściciela Projektu, skutkuje odrzuceniem Projektu.

§ 13. Zabezpieczenie pożyczki i jego ocena

  1. Pożyczka udzielona Właścicielowi projektu powinna być zabezpieczona.
  2. Rodzaje zabezpieczeń:
    a. hipoteka,
    b. poręczenie (gwarancja);
    c. zastaw;
    d. akt poddania się egzekucji z art. 777 KPC pożyczkobiorcy;
    e. akt poddania się egzekucji z art. 777 KPC poręczycieli;
    f. cesja ubezpieczenia nieruchomości i ruchomości od ognia i innych zdarzeń losowych przy realizowanym zabezpieczeniu rzeczowym.
  3. W przypadku uznania przez Europpa potrzeby zabezpieczenia Projektu hipoteką na nieruchomości, warunkiem pozytywnej decyzji o dopuszczeniu do finansowania za pośrednictwem Platformy jest zabezpieczenie ze wskaźnikiem maksymalnym LTV (Loan to Value) 80% .
  4. Europpa dokonuje oceny zabezpieczeń na podstawie:
    a. oszacowania zabezpieczenia w oparciu o dostępne możliwości szacowania, korzystając w zależności od założeń Projektu i kwoty finansowania z wiedzy rzeczoznawcy majątkowego i/lub sumy ubezpieczenia wskazanej na polisie i/lub kalkulatorów on-line (przykładowo https://www.otodom.pl/pl/wycena-nieruchomosci) i/lub wiedzy eksperckiej pośredników nieruchomości;
    b. posiadanych dokumentów i dostępnych informacji;
    c. wiedzy i doświadczenia życiowego.
  5. W ramach oceny zabezpieczenia Europpa podejmuje wszelkie uzasadnione działania, aby zebrać informacje na temat:
    a. dokładności wyceny zabezpieczenia i oczekując w prezentowanej przez Właściciela Projektu cenie oszacowania redukcji ceny ze względu na sprzedaż wymuszoną;
    b. skuteczności i wykonalności zabezpieczeń. W szczególności Europpa może zwrócić się do Właściciela Projektu o przedłożenie dodatkowych wyjaśnień, informacji i dokumentów pozwalających kompletnie ocenić przedstawione zabezpieczenie.
  6. Europpa zapewnia, aby w wycenie zabezpieczenia uwzględniono wszystkie następujące informacje:
    a. informacje na temat terminu zapadalności zabezpieczenia;
    b. w przypadku zabezpieczeń finansowych – najnowszą dostępną cenę zabezpieczenia i średnią cenę w ciągu ostatnich 12 miesięcy na płynnym rynku obrotu;
    c. w przypadku zabezpieczeń rzeczowych – najnowszą dostępną wartość rynkową;
    d. informacje na temat istnienia rynku umożliwiającego łatwe upłynnienie zabezpieczenia;
    e. miarę zmienności wartości zabezpieczenia.
  7. W przypadku braku rynku umożliwiającego obiektywne ustalenie ceny lub wartości rynkowej zabezpieczenia Europpa uwzględnia następujące informacje:
    a. założenia, które wykorzystano do oszacowania wartości zabezpieczenia, oraz
    b. częstotliwość, z jaką można tę wartość uzyskać w łatwy sposób, w tym w postaci oceny lub wyceny przez pośredników nieruchomości.
  8. Przy zabezpieczeniu rzeczowym pod uwagę brany jest stan i wartość rzeczy (rzeczy ruchomej, nieruchomości) stanowiącej zabezpieczenie rzeczowe, przewidywany czas jej zbywalności i możliwość uzyskania określonej ceny transakcyjnej.
  9. Jeśli pożyczka będzie zabezpieczona poręczeniem osobistym (gwarancją), Europpa weryfikuje, czy w poręczeniu uwzględniono wszystkie następujące informacje:
    1. dane identyfikacyjne poręczyciela;
    2. rodzaj poręczenia;
    3. wykonalność poręczenia;
    4. poziom ochrony zapewniany przez poręczenia;
    5. kwotę, którą poręczyciel zobowiązał się wypłacić w przypadku niewykonania zobowiązania lub niedokonania płatności przez Właściciela Projektu.
  10. W razie dopuszczenia Projektu do finansowania i podpisania umowy Europpa doprowadzi do ustanowienia zabezpieczenia przez Właściciela Projektu.
  11. WŁAŚCIWA OCENA PROJEKTÓW

§ 14. Właściwa ocen Projektów przez Komitet

  1. Komitet dokonuje Właściwej oceny Projektów i podejmuje decyzję o dopuszczenia Projektu do pozyskiwania finansowania za pośrednictwem Platformy albo o jego odrzuceniu, mając na uwadze Kryteria wyboru Projektów (§ 4) oraz okoliczności wskazane w § 9-14 niniejszego Regulaminu.
  2. Komitet przed podjęciem decyzji zapoznaje się ze Wstępną oceną Projektu, informacjami i dokumentami dotyczącymi Projektu oraz Właściciela Projektu i dokonuje ich analizy.
  3. Komitet przy podejmowaniu decyzji bierze pod uwagę również ogólnodostępne informacje i dane pochodzące z wiarygodnych źródeł dotyczące Projektu i Właściciela Projektu, w tym w szczególności publikowane na stronach organów administracji publicznej.
  4. Komitet przed podjęciem decyzji może odbyć spotkanie lub wideokonferencję z Właścicielem Projektu w celu uzyskania dodatkowych informacji na temat Projektu lub Właściciela Projektu.
  5. Spotkanie lub wideokonferencja może zostać przeprowadzone również przez członka Komitetu lub Pracownika wyznaczonego przez Komitet. W takim przypadku członek Komitetu lub Pracownik uczestniczący w spotkaniu lub wideokonferencji przekazuje Komitetowi notatkę zawierającą opis przebiegu spotkania lub wideokonferencji a także uzyskane informacje.
  6. Decyzja Komitetu w przedmiocie wyboru Projektu powinna zawierać uzasadnienie.
  7. W razie dopuszczenia Projektu do pozyskiwania finansowania za pośrednictwem Platformy, Europpa i Właściciel Projektu przystąpią do ustalania warunków umowy o świadczenie usług finansowania społecznościowego umożliwiającej Właścicielowi Projektu prezentację informacji o Projekcie, w szczególności poprzez AKII, za pośrednictwem Platformy.

§ 15. Postanowienia końcowe

  1. Zmiany Regulaminu wprowadzane są uchwałą Zarządu.
  2. Europpa udostępnia Użytkownikom niniejszy Regulamin przed zawarciem umowy o świadczenie takich usług, a także w taki sposób, który umożliwia pozyskanie, odtwarzanie i utrwalanie treści Regulaminu za pomocą systemu teleinformatycznego, którym posługuje się Użytkownik.
  3. Europpa zastrzega sobie prawo do wprowadzania zmian w niniejszym Regulaminie w celu zapewnienia jego aktualności i zgodności z obowiązującymi przepisami prawa.
  4. Europpa zastrzega sobie prawo do zmiany niniejszego Regulaminu z ważnych przyczyn, w szczególności w przypadku:
    a) zmiany przepisów prawa mających wpływ na świadczenie usług drogą elektroniczną,
    b) zmiany zakresu lub rodzaju świadczonych usług,
    c) konieczności poprawy bezpieczeństwa lub jakości świadczonych usług.
  5. O każdej zmianie Regulaminu Użytkownicy zostaną poinformowani poprzez publikację nowej treści Regulaminu na stronie internetowej Dostawcy oraz, jeśli to możliwe, za pośrednictwem poczty elektronicznej.
  6. Zmieniony Regulamin wiąże Usługobiorcę, o ile nie wypowie on umowy o świadczenie usług drogą elektroniczną w terminie 14 dni od dnia poinformowania go o zmianie.
  7. Prawem właściwym jest prawo polskie. W sprawach nieuregulowanych niniejszym Regulaminem zastosowanie mają przepisy powszechnie obowiązującego prawa, w szczególności ustawa z dnia 18 lipca 2002 r. o świadczeniu usług drogą elektroniczną
  8. Wszelkie spory wynikające z realizacji Umowy powstałe pomiędzy Europpa a Użytkownikiem będą rozstrzygane polubownie, a w przypadku niemożności rozstrzygnięcia potencjalnego sporu w drodze polubownej, spór zostanie poddany pod rozstrzygnięcie sądowi powszechnemu właściwemu dla siedziby Europpa.
  9. Regulamin została przyjęty przez Zarząd Europpa i obowiązuje od dnia 24.06.2025r. do jego zmiany.
  10. Regulamin dostępny jest nieodpłatnie na stronie internetowej Dostawcy w formie umożliwiającej jego pozyskanie, odtwarzanie i utrwalanie.

Załącznik nr 1

...............................

Miejscowość i data

OŚWIADCZENIE

Ja, niżej podpisany, reprezentujący [...] oświadczam, że spółka [...] nie ma powiązań z:

  1. jurysdykcją niechętną współpracy, uznaną za taką zgodnie z odpowiednią polityką Unii;
  2. państwem trzecim wysokiego ryzyka zgodnie z art. 9 ust. 2 dyrektywy (UE) 2015/849;
  3. państwem określanym przez wiarygodne źródła jako państwo o wysokim poziomie korupcji lub innego rodzaju działalności przestępczej, państwo finansujące lub wspierające popełnianie czynów o charakterze terrorystycznym, lub z którym łączona jest działalność organizacji o charakterze terrorystycznym;
  4. państwem, w stosunku do którego ONZ lub UE podjęły decyzję o nałożeniu sankcji.

........................................ ........................................
REGULAMIN OBOWIĄZUJĄCY OD DNIA 24.06.2025r.